美国证券交易委员会表示,在 2015 年 3 月至 2018 年 11 月期间,施瓦布声称机器人顾问投资组合中的现金数量是通过“严格的投资组合构建方法”确定的,并且机器人顾问将寻求“最佳回报”[s]。”

然而,事实上,施瓦布自己的数据显示,在大多数市场条件下,投资组合中的现金会导致客户在承担相同风险的情况下赚到更少的钱。 施瓦布在广告中称这位机器人顾问既没有咨询费也没有隐藏费用,但没有告诉客户这种现金拖累他们的投资。

施瓦布从机器人顾问投资组合中的现金分配中赚钱,方法是将现金扫到其附属银行,将其贷出,然后保留其从贷​​款中获得的利息与支付给机器人顾问的利息之间的差额客户。

“施瓦布声称其机器人顾问投资组合中的现金数量是由旨在优化其客户回报的复杂经济算法决定的,而实际上它是由公司想要赚多少钱决定的,”董事 Gurbir Grewal 说, SEC 执法部门。

在不承认或否认 SEC 的调查结果的情况下,嘉信理财的三个投资顾问子公司同意了一项停止令,要求他们支付大约 5200 万美元的非法所得和判决前利息,以及 1.35 亿美元的民事罚款。



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作者 Ambition